<a href="http://www.jura.uni-frankfurt.de/l_Personal/em_profs/teubner/dokumente/CSR_conference_bremen.pdf">Here</a>'s a good article by prof. Gunther Teubner about this reality!<br>Best,<br>Ivar<br><br><div class="gmail_quote">

On Thu, Jul 28, 2011 at 21:05, michael gurstein <span dir="ltr"><<a href="mailto:gurstein@gmail.com">gurstein@gmail.com</a>></span> wrote:<br><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex;">

In case anyone needed reminding about the reality of governance in this part<br>
of the 21st century.<br>
-----Original Message-----<br>
From: <a href="mailto:nettime-l-bounces@mail.kein.org">nettime-l-bounces@mail.kein.org</a><br>
[mailto:<a href="mailto:nettime-l-bounces@mail.kein.org">nettime-l-bounces@mail.kein.org</a>] On Behalf Of Patrice Riemens<br>
Sent: Friday, July 29, 2011 3:11 AM<br>
To: <a href="mailto:nettime-l@kein.org">nettime-l@kein.org</a><br>
Subject: <nettime> Felicity Lawrence: A mere state can't restrain a<br>
corporation like Murdoch's (The Guardian)<br>
original to:<br>
<a href="http://www.guardian.co.uk/commentisfree/2011/jul/28/murdoch-news-corp-banks-" target="_blank">http://www.guardian.co.uk/commentisfree/2011/jul/28/murdoch-news-corp-banks-</a><br>
A mere state can't restrain a corporation like Murdoch's<br>
Whether News Corp, banks or food giants, transnationals are not so much a<br>
state within a state as a power beyond it<br>
The deep corruption of power revealed by the phone-hacking scandal has led<br>
many to question how Rupert Murdoch's News Corporation could establish "a<br>
state within a state". MPs have trumpeted their determination to make sure<br>
it never happens again. They will struggle.<br>
As if to rub the point in, BSkyB's board announced it was back to business<br>
as usual on Thursday. Despite parliament's question mark over the integrity<br>
of its chairman, James Murdoch, the rest of the board said they fully<br>
supported him. A few hours later the Guardian reported a new low in the saga<br>
- allegations that Sarah Payne's mother's phone may have been hacked. But<br>
the corporation marches on.<br>
The fact is that the modern globalised corporation is not a state within a<br>
state so much as a power above and beyond the state. International<br>
development experts stopped talking about multinationals years ago,<br>
preferring instead the tag of transnational corporations (TNCs), because<br>
these companies now transcend national authorities.<br>
Developing countries, dealing with corporations whose revenue often exceeds<br>
their own GDPs, have long been aware of their own lack of power. They are<br>
familiar with the way world trade rules have been written to benefit<br>
corporations and limit what any one country can impose on them. They know<br>
about the transnationals' tendency to oligopoly; and their ability to<br>
penetrate the heart of government with lobbying. For an affluent country<br>
like the UK, it has come as more of a shock.<br>
While traditional multinationals identified with a national home, TNCs have<br>
no such loyalty. Territorial borders are no longer important. This had been<br>
the whole thrust of World Trade Organisation treaties in the past decades.<br>
Transnationals can now take advantage of the free movement of capital and<br>
the ease of shifting production from country to country to choose the<br>
regulatory framework that suits them best. If restrained by legitimate<br>
legislative authorities, they can appeal to WTO rules to enforce their<br>
rights, as the tobacco company Philip Morris has threatened recently. It<br>
says it will sue the Australian government for billions of dollars for<br>
violating its intellectual property rights if it goes ahead with its plan to<br>
ban branding on cigarette packets.<br>
TNCs can and do locate their profits offshore to thwart any individual<br>
country's efforts to take revenue from them. The ability to raise taxes to<br>
provide services is a core function of democratic government, yet<br>
governments have been reduced to supplicants, cutting their tax rates<br>
further and further to woo corporates. Meanwhile, as the Rowntree visionary<br>
Geoff Tansey has pointed out, transnationals have used patents and<br>
intellectual property rights to create their own system of private taxation.<br>
If labour laws or environmental regulations become too onerous for them,<br>
they can move operations to less regulated jurisdictions. So globalised food<br>
and garment manufacturers can move to cheaper centres of production when<br>
governments introduce minimum wages or unions win workers' rights. If<br>
financial rules curb their ability to invent complex, risky new products to<br>
sell, they can set up shop elsewhere. The transnational banks have been past<br>
masters at playing off one jurisdiction against another and using the threat<br>
of relocation to resist government controls. Much of their activity still<br>
takes place in a shadow system beyond the states that have bailed them out.<br>
Nearly three years on from the near collapse of the whole system, the<br>
structural reform that everyone agreed was needed has not materialised.<br>
Lobbying at the heart of governments in Europe and the US has seen off calls<br>
for the separation of investment banking from the retail banking that takes<br>
ordinary people's deposits.<br>
So the banks remain too big and too interconnected to fail. Vince Cable, the<br>
business secretary, who still argued forcefully this week for that<br>
separation, is nevertheless reduced to hoping that the ringfencing of<br>
functions preferred by the big corporates will work. The German chancellor,<br>
Angela Merkel - wanting to make sure private banking corporations would<br>
share the pain for the Greek loans they made as that country hovers around<br>
default - was threatened with not just relocation but with the whole banking<br>
system being brought down again. Not surprisingly, she backed off.<br>
The most effective checks on transnationals are as likely to come from NGOs<br>
and consumers as individual governments these days. Campaigners have found<br>
new forms of asymmetric engagement that enable them to take on corporations<br>
whose resources dwarf their own. Harnessing the same advances in technology<br>
and instant globalised communication that TNCs have used to build up their<br>
control, activists have brought together shared interest groups across<br>
borders to challenge them. So for example, direct action groups such as<br>
Greenpeace have been able to connect protesters against transnational soya<br>
traders in the Amazon, with activists across European countries in highly<br>
effective simultaneous campaigns against the brands that buy from them.<br>
When the Murdochs initially refused to appear before parliament to account<br>
for their corporate behaviour, there was much anxious consultation of<br>
ancient rules to see if these two foreign citizens could be forced or not.<br>
In the end, it was probably the market that got them there, as the damage<br>
limitation gurus advised that a dose of humble pie would be the most<br>
effective strategy for restoring shareholder confidence. After the Milly<br>
Dowler phone-hacking revelation, it was neither our compromised elected<br>
representatives nor our law enforcers the police, but activists on Twitter<br>
that brought them down. Attacking not just the brands owned by the Murdochs<br>
but those owned by their advertisers until they withdrew from the News of<br>
the World's pages, they played by the globalised market's rulebook.<br>
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